【秦小明】金融思维训练营第8期

 【秦小明】金融思维训练营第8期

赚大钱的人，他的财富增长都不是线性的，而是抓住了某一个大的机会，然后实现弯道超车，一跃而起。

这些大的机会，往往都是时代给予的。

金融领域这一现象尤为明显。

如全球最牛逼的对冲基金经理索罗斯 1992 年狙击英镑大赚数十亿美金，华尔街空神保尔森在次贷危机中做空美国房地产狂赚百亿美金，以及中国房地产过去十年的牛市中，赚得盆满钵满的中国大妈们。

股神巴菲特一生的财富，大部分也是在其60岁以后赚得的，其投资的公司数量可谓非常之少，非常有耐心等待市场大的机会出现才建仓买入，在 08 年危机当中投资高盛获利30亿美金，便是最好的例证。

无论是索罗斯做空英镑，保尔森做空房地产，还是巴菲特长期以来坚持的价值投资，这些机会，都与时代背景，经济大势，密不可分。

时代给过的大机会

最近十年，时代给予的几次赚大钱的机会包括：

2007 年/ 2014 年的中国股市牛市。

2014 年开始的中国债券牛市。

2016 年的中国大宗商品牛市。

2012 年至今的美国股市超长牛市。

当然，还有中国的房地产牛市。

除了金融领域，在科技行业，也出现了不同阶段的创业大的机会，从最早的门户网站，到搜索，到电商，社交，移动互联网，等等。

要说马云、马化腾们能成为当今中国最成功的企业家最重要的原因是什么，就是他们是抓住了时代的红利，这一点要排在所有因素之上。

如今再让小马哥来做QQ，马老师来做电商，绝壁和很多草根创业者一样，死得非常难看。

一个人的命运，当然要靠自我奋斗，但也要考虑到历史的进程。

普通人如何抓住大机会

普通人没有金融大鳄的投资能力，也没有创业大佬的创业能力，但是不是就与这些赚大钱的机会无缘了？

当然不是！

每一次财富爆发的浪潮，除了大佬在潮头戏水之外，也有大量的普通人跟着喝汤吃肉，实现了财富的巨大飞跃。如果你在腾讯上市时便买入其股票，至今已经增长240倍有余。

240 倍是什么概念？

也就是你如果在腾讯上市时投入10万块，现在已经变成2400万，这个数字足够在任何城市满足中产的买房梦。

同理，如果你抓住 07/14 年的中国股市牛市，财富一两年之内增值十倍，并非天方夜谭。

问题在于，普通人如何才能抓住时代赋予的大财富？

复盘一下大佬的历史，或许会有启示：

巴菲特高中毕业时，即读完了奥马哈图书馆所有金融投资类的书籍。

索罗斯师从著名哲学家卡尔波普，同时修读经济学，并创立了独特的反身性理论。

马化腾曾在第一波互联网浪潮伊始便开发出QQ，一度因为公司经营困难，想卖掉公司，未遂。

马云从中国黄页到阿里巴巴，也是经过了长达四年的蛰伏，当中经历的失败，不可谓不多。

……

列举大佬的例子，并非说人人都能成为大佬。但能给普通人很好的启发：

时代的机会，不会自动砸到每一个人身上。机会永远只眷顾有准备的人。

金融思维是最好的准备

无论你想投资金融市场，把握财富增值的宏观机会，还是你想跟随科技创业大佬，分享其公司发展的成果，金融思维，都能派上用场。

金融思维，是时代大机会来临之前，普通人所能做的最好准备。

巴菲特黄金五十年搭档，查理芒格说：

如果你对现在的经济状况不感兴趣，你内心上就已经死亡了。

经济上行周期你可以做多，经济下行周期你可以做空。看好某家公司的发展，你可以买入它的股票坐等升值。通货膨胀你不该手持现金，通货紧缩则又是现金为王……

美联储加息对全球经济有何影响，人民币贬值到底意味着什么，汇率利率贸易有什么关系，去杠杆和资产泡沫是怎么回事，房价、货币与外汇的逻辑为何，中美经济的博弈该作何理解，经济转型对你的工作有何影响……

以上这些，都是金融思维要处理的对象。

金融思维不仅在宏观上让你对时代大势保持敏感，更在微观上为你财富增值和资产配置，提供基础性的指导。

各位还记得我年初就开始看空并做空大宗商品吗？比如我发过这么一篇文：

做空安全套，单身男子一日狂赚 35 %。

当时的橡胶价格从 20000 块上方一泻千里，狂跌至那篇文章发稿时的 18685 ，如今 3 个月过去，橡胶的价格是多少呢？ 12510 ，下跌了整整 8000 块！

顺便，目前为止，我依然持有橡胶的空单。如果你从 20000 块开始建立橡胶空单，目前为止，三个月时间，下跌 40 %+ ，算上保证金杠杆，收益率 240 % +，即使你不用杠杆，仓位控制在 15 %，那也是 40 % +的净收益。

开心不开心，刺激不刺激？

同时，对黑色系为代表的大宗商品，我整体依然维持空头判断。

焦煤、焦炭、铁矿石，哪个不是一泻千里？尽管螺纹钢在节前大幅反弹，但不要着急，2017 才过去一半不到，且行且看。

我写过的金融思维

我是秦小明，聚透公司创始人CEO，LinkedIn专栏作家，华尔街见闻特约作者，知乎知名答主。

毕业于香港科技大学商学院。 在创立聚透公司之前，我曾在知名私募股权投资公司（PE）工作多年，也曾作为创始合伙人设立合伙人投资基金，投资美国股票市场，精通金融财务和资本市场。擅长以深入浅出的方式讲解知识，包括金融财务、哲学、心理学、互联网等领域。

有关金融思维，我的在文章当中已经有不少提及。例如以下这些：

《再说月入十万：风险、投机、与房价焦虑》

这是一篇在知乎和公众平台都广泛流传的爆款文，普及了金融思维里很核心的概念：风险，以及承担风险和普通人积累财富的关系。

另一篇爆款文：

《去杠杆之下， 泡沫正在破灭》

讨论了「去杠杆」以及「资产泡沫」这两大当下中国经济金融最核心的问题。

还写过建立「可交易资产」的重要性：

《收入姿势不对，月入十万也会焦虑》

刻画了何为正确的收入姿势。这篇文章的核心思想是，任何人，如果只能依靠卖劳力才能获得收入，那么这相当于宣告了他与财富自由无缘。

最后，我也写过普通人如何读懂宏观经济：

《像大佬一样看懂宏观经济》

但仅仅是开了个头，当我写到利率这个部分时，我强行收了尾，因为实在没有办法把「金融思维」这一宏大的框架，塞进一篇文章里。

于是便有了我们第四期的金融思维训练营。

金融思维训练营

训练营至今已经走过三期，累积近1000学员参与学习。

金融思维训练营的内容，相当于：

名校金融系核心课程 +

MBA金融方向核心框架 +

CFA一级二级的核心逻辑

你在训练营里可以获得什么？

1.一整套分析经济金融体系化的方法

主要的经济金融和投资领域的知识

2.真实的案例和动手实操的任务训练

3.对金融各个细分行业的全面了解

4.中国股市及股票投资的实操分享

5.高质量的学习社群和积极上进小伙伴

6.来自哈佛、伯克利、纽约大学、香港大学、北清复交浙等学校背景的同学

……

特别地，第四期的训练营，我们会邀请特别嘉宾讲授投资实操的内容。

特别嘉宾为国内某私募基金管理公司创始人，基金经理，管理资金过亿的投资组合，曾取得 5 年 90 倍的投资回报。

届时，特别嘉宾将结合其丰富的实操经验，为大家讲述中国股市投资实操的知识。

Day1-5：宏微观经济分析框架

1.微观经济学的核心思维和逻辑

2.基于凯恩斯主义的经典宏观分析框架

3.基于信贷和债务周期的宏观分析框架

4.宏观与资产大类的关系（股票/债券/大宗商品）

Day6-9：财务报表入门及深入

1.商业分析的演绎框架，物理学第一性思维

2.利润表、资产负债表及现金流量表系统拆解

3.财务分析的逻辑及方法

Day10-12：财务模型的搭建及实操

1.如何搭建及通过财务模型分析公司

2.补充资料：搭建财务建模的专业书籍

Day13-15：公司金融及资本资产定价

1.公司金融、资本运作（投融资/兼并收购）

2.股票定价模型/债券定价模型/股票市场驱动逻辑

Day16-17：金融市场及金融子行业

1.金融市场：外汇/商品/股票/债市/房地产

2.中国及全球的宏观经济及金融市场概况

3.VC/PE的投资逻辑/交易/及其职业发展路径

4.投资银行/基金公司/商业银行等系统介绍

Day18-20：投资实务

1.特邀嘉宾分享中国股市及投资实操

2.HPR：一个通用的投资实务理解框架

3.一级市场及二级市场的投资实务

4.从散户到专业人士：IPS的建立

5.实务的概念和流程：开户、多空、杠杆

6.金融衍生品的初步介绍（远期/期货/期权等）

7.投资心理：恐惧、贪婪、自信