【林琦】知钱俱乐部-技术交易教程

林琦，博士，华泰证券北京月坛南街营业部理财中心讲师。

对证券投资无比热爱.接受过机构操盘手的系统培训和悉心指导。经历过两轮牛熊循环的洗礼，已经形成了自己成熟的投资理念和经过实战考验的操作系统。

多年服务大众投资者，针对性地开发出适合普通投资者提高收益水平、及时规避风险的实战课程，长期在营业部理财大讲堂负责推广主讲，受到投资者的认可和实战检验。擅长技术面分析，在分析把握行情策划思维和应对模式上有独到见解。尤其是在控制风险和挖掘投资机会方面，对于主力策划行情的思路和手法有着深刻的认识，具有极强的看盘解盘能力和实战经验。知钱俱乐部特约讲师。

目录

序一：管理风险理性投资

序二：成功是需要方法的

序三：在学习中快乐投资

前言

第一章 K线实战精要

K线也称蜡烛线，蜡烛的英文单词是Candle，首字发音是“K”简称为K线。据说是起源于18世纪日本德川幕府时代的米市，为了直观记录米价的变化情况而编制出来。后来被引进到股市，作为股票技术分析的主要手段之一，在我国以至整个东南亚地区均比较流行。一根K线比较完整地记录了当日(或小时、周、月等不同时间单位)的交易信息，其包含的信息量要比美国线等其他价格记录方式更全面、更容易判断多空双方的强弱状态。

一、如何通过K线判断多空力量对比／004

二、如何通过K线寻找强势股／013

三、如何通过K线判断强势调整和弱势调整／020

四、趋势和反转／023

五、实战图谱／028

第二章 解读主力盘口语言

大多数投资者对盘口语言比较感兴趣，因为大家每天看盘的时候主要盯的就是即时图表中的起伏以及数字的变动。作为一名职业操盘手，每天不仅仅要关注自己手中的股票，更要关注对大盘、板块热点具有影响力的股票的走势，并熟知主力盘口语言。

一、即时图表的五大属性／047

二、每日盘面重要时间点／047

三、对敲的种类和含义／055

四、压单与托单的含义／057

五、试盘／063

六、主力洗盘(建仓)和出货(减仓)的盘面特征／065

七、盘中成交量的意义／068

八、盘中数字／071

第三章 均线、趋势线、X线

主要介绍均线、趋势线和X线的实战应用，其中均线和趋势线相对较为简单，并已为大家所熟知，而X线实战作用较强，但了解的人不多，将做重点介绍。

一、均线／075

二、趋势线／082

三、X线／084

第四章 波浪理论

波浪理论是一个很经典的理论，是由美国人艾略特创立的。艾略特曾经是一个专业的会计师，后来得了一场大病，在海边修养康复期间创立了波浪理论。历经百余年的风雨，波浪理论在证券分析界依然占有重要的一席之地。有的人觉得它很神奇，具有很强的预测功能，也有人认为它诟病较多、主观臆断性太强，很难准确地把握。但在实战中，波浪理论确有非常重要的指导意义，关键在于如何正确地认识它、了解它的优点和缺点，一味地神化或打击都是不客观的态度。

一、基本原理／093

二、波浪的基本形态／094

三、波浪理论的规则／097

四、上升推动浪中各子浪的特性／101

五、延长浪／103

六、衰竭(失败)的第5浪／106

七、倾斜三角形(楔形)／107

八、调整浪／109

九、波浪运行的指导方针／116

十、波浪幅度的计算／119

十一、波浪理论的缺陷／123

第五章 股市时间周期

股市的运行，除了价格、成交量之外，时间也是很重要的影响因素。股票重要的转折点常常与某些时间周期息息相关，很多时候，时间以神奇的力量影响着股市的运行，尽管这其中很多原理我们并未能完全知晓。尽可能地了解这些时间影响因素，对于更好地判断股市运行趋势和节奏很有参考意义。

一、重要的周期数字／127

二、价位——时间转换／132

三、波峰左移和波峰右移／133

四、江恩周期分析方法／138

五、时间周期原理／143

六、周期运用的变化／144

七、周期共振定律／145

八、周期嵌套定律／149

第六章 量价分析

量价分析是技术分析的重要组成部分之一，即通过对成交量与成交价的关系变化进行相关的研究，从而预测股票的未来趋势。成交量和价格是构成技术分析的两个基本因素，量是市场运动的因，价是市场运动的果，均线、技术指标等均是基于量或价格而产生的。

一、价格涨跌及放量、缩量的标准／153

二、量价基本属性／153

三、对于量价关系的不同观点／154

四、量价技术状态／155

五、量价关联性／156

六、量价实战技法／159

……

第七章 常用技术指标分析

序言

改革开放30余载，中国证券市场也经历了近20年的发展且日益发挥越来越重要的社会功能。大量优秀企业的发展壮大得到了资本市场的有力支撑并实质性地推动了实体经济的增长；股权分置改革、全流通的逐步实现、股指期货、创业板、融资融券等有序推出，为市场奠定了厚实的根基；广大公众投资者通过资本市场开始分享我国经济增长的成果。

然而，对个人投资者而言，证券市场存在着不可预测的系统性风险和突发性风险。如何才能合理规避风险、有效控制风险，并达成稳定的赢利呢？这就体现出投资者教育工作的重要性，它既是教育投资者理性投资、防范风险、保护投资者合法权益、促进市场和谐发展的客观需要，也是按照科学发展观要求加强我国资本市场建设、促进证券市场稳定运行的关键环节之一。近几年来，在中国证券业协会统一领导下，投资者教育工作逐步深入开展，已经从“股市有风险，入市须谨慎”、“买者自负”的初始提示风险阶段，进入到扎扎实实深入普通投资者，以大量的客观数据、客户调研为支撑，精心设计课程，以市场化和公益化相结合方式开展培训工作。

文摘

插图：

 

一是要关注权重股的走势。权重股包括4只金融股——工商银行、中国银行、建设银行、中国人寿，2只石油股——中国石油、中国石化，1只煤炭股——中国神华，1只地产股——深万科。这些股票所占权重甚大，基本可以左右大盘（尤其是沪市）的走势。深万科总市值比前7只要小很多，但因为它在深证指数中所占权重很大，所以也列入八大权重股之一。未来当农行、中移动、中海油、国家电网等超级大盘股上市后，也要纳入每日观察范围。权重股的走势可以帮助我们判断掌控市场的最大主力的运作意图，对了解大势具有非常重要的意义。另外，我们在分析大盘指数的时候，上证、深证及中小板指数要综合起来看，才能对整个市场有一个全面的了解。

二是要关注近期主流热点。近期盘中主流热点的性质、数目等情况有助于我们研判大盘处于什么状态。比如，如果近期的热点是区域性概念（如上海本地股等）、医药等板块，这些板块比较活跃，但对指数影响较小，此时大盘往往处于整理期，主力启动这些板块作为热点，主要是为了维持人气，并非要发动行情。如果主流热点中有一个或数个权重比较大的板块，如金融、地产、煤炭、有色等，往往是主力想发动较大的行情。同时主流热点中的领涨股处于涨升末期时，同板块的补涨股往往会有一些稳定的短线获利机会。另一方面，如果近期出现了既往少见的暴跌品种，往往也预示大盘后市有出现快速大幅下跌的可能。

三是要关注宏观面、政策面信息。近期的热点、活跃品种一般都和当时宏观面或政策面的一些消息有关，短线主力的拉升，一般会给大家找个说法支持它的拉升，往往就是利用新出台的一些政策等。