Part 1 你为什么要做VC(想不想做VC)?
要了解自己能不能做之前,请先问问自己为什么要做。
答案1:为了钱?
我先罗列一下VC/PE机构、机构里几类人的商业模式:
1、VC机构(同基金合伙人):
(1)按基金规模2%收取管理费,前提是你有能力每年都能从LP(母基金或有钱人)那里募集到足够的资金(是每年,而不是第一年!),募资时喝酒应酬很正常;
(2)基金超过20%以上的超额收益(也称carry,由优秀项目的退出而带来的)。
2、基金里的投资经理、投资总监、投资副总裁(可以看做是基金内部的FA):
(1)基本工资,投资经理10-30w/年;
(2)有的基金有投成奖(1-10w/个项目,如果你挣的是挣钱,我劝你去做外部FA,成功率高一些、交易佣金也高一些);
(3)有的基金有跟投机制(前提是你有钱跟投、有胆量跟投、有耐心等到项目退出还待在这个基金里)。投资经理的现实情况是:有的投资经理可能1年都投不出去1个项目、投出去的项目可能都活不到第二轮融资、融得到第二轮的项目可能要3-5年才能退出、能顺利退出时你这个投资经理还得没跳槽或转行、3-5年即使还留在公司里还得合伙人舍得分你carry...
3、基金里的其他非投前团队人员(例如投后管理、IR投资者关系、PR市场、财务):基本公司,奖金(根据公司效益),与其他类型公司普通职员的收入差不多吧。
所以,如果为了赚钱,Linda建议你去做销售类的工作,包括FA。
答案2:为了将资源变现。可变现的资源包括土豪、项目、帮助项目成长的关键资源、退出渠道,分别对应着“募投管退”4个环节,Linda欢迎你来到VC世界里翻云覆雨。
答案3:为了“梦想”、为了“学习”。未尝不可,但更欢迎有背景和已实现财富自由的朋友参与,才能更为长久。
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Part 2 你能不能做VC?
要了解自己是否适合从事VC、PE的工作,就要先了解这一行的从业人员,都需要做哪些工作,从而审视自己是否有其中的一项或多项能力。
一、工作流程中对能力的具体要求:
VC、PE的工作流程均分为募、投、管、退4步,各个阶段对人员的具体要求:
如果要想从“投”这个环节入行(也就是大多数人入行的入口“投资经理”),想了解自己是否适合入行的最低成本试错方式:看看创业项目或听听线下路演,在评委点评之前记下自己对项目的看法,然后对比自己与评委点评的异同。
强调一下,VC早期投资“投”这个环节的从业者,应该具备以下的性格和思维模式:
(1)极度谦卑:不是“装”,本质上市知道或见识过宇宙的浩瀚,知道自己十分渺小;
(2)尊重一切人、事、物:不是“恭维”,而是对于生命的尊重,对于他人人生选择的尊重,对于自己不明白的事情的尊重,自己理解不了,不是因为对方不合理,而是自己获取信息、理解信息的能力不够。
(3)对一切新人、新事有强烈的好奇心;
(4)乐于尝试新事物:不害怕新事物,每一次新的尝试都是自身新潜能的解锁,就像游戏新关下的解锁一样兴奋;
(5)善于总结+更新方法论;
(6)善于取舍、挑选。
二、VC、PE行业对从业人员的通用要求:
1、智商:
①快速学习新知识。例如:新兴+快速多变的种子投资、天使投资。
②快速收集大量、准确、有用信息。例如:对成熟公司的尽调。
③快速、准确地做出判断。例如:判断项目适合在什么时点、以什么价格、什么方式进行投资。
2、情商:
①抗压能力。例如:快节奏,募集资金不顺,投不出项目,投出的项目发展不好,找不到买家退出。
②与人交往的能力。例如:与投资人(LP)的关系,与项目来源+销售渠道方(FA)的关系,与创业者(圈子)的关系,与同事的关系(竞争+合作),与上下游投资人的关系(信息+项目合作),与第三方合作机构的关系(律师、会计师),与媒体的关系。
总结:
1、意愿:Linda认为,VC、PE里投资经理入行唯一正确的想法就是:“我要做基金的合伙人!我想要且有能力自己募资!!”合伙人,是投资经理最好的归宿,做投资经理只为了累积成功的投资案例和LP资源,否则,我还是建议你做些别的工作。
2、能力:如果你只是想做到行业的中等或以下水平,混口饭吃,那只需要乖乖执行老板的指令+与同事处好关系,按时领工资即可。如果你希望能做到行业的上等水平(自己或帮助团队投出项目、甚至投出独角兽项目并顺利退出),没有以上至少一项能力的强项,那我劝你还是趁早另谋出路,否则你会过得很难受:看着同龄人一个个投出了自己的项目、看着年轻人超越自己、找不到存在感、又没有能力跳槽…
写在最后:
人生是一场修行,一辈子都在寻找答案:我是什么人?我从哪里来?我要到哪里去?在思考“自己是否适合做VC、PE工作”的同时,或许你就能找到这些问题的答案。
找到自己喜欢的事情、把喜欢的变成擅长的、把擅长的变成可商业化的。祝愿大家都能成为自己需要成为的人、过上自己想要过上的生活。
我是吴斌,青锐创投创始合伙人,风险投资界的小兵。有 9 年的创业和投资经验, 2015 年开始与志同道合的合伙人一起创办了自己的投资机构:青锐创投。我不是什么风投大佬,和大家一样都是在不断学习当中。我很愿意把自己一些有限的经验、一些浅显的看法,和大家分享。
之前做了几期 Live ,主要讲早期投资中的一些问题。但是发现 Live 过程中提问题的同学,很多都是想求职的,问的都是「怎么样才能加入 VC 」,「我是不是适合加入 VC 」这样的问题,每次都这样。那我想,既然是刚需,要不专门就这个话题讲一次吧,以后就不要在其他 Live 里问这类问题了。